近年来，公募基金行业正从依赖明星基金经理的“个人时代”，向以平台化、体系化为核心的“集体作战”模式转型。伴随监管层推动行业高质量发展，强化投研能力建设已成为行业共识。自2022年并入中国诚通集团成为央企公募基金公司以来，融通基金大力推进“平台型、团队制、一体化、多策略”的投研体系建设，取得显著成效。

　　融通基金通过核心人才引进与组织架构优化，夯实投研体系的战略根基。去年10月，商小虎担任融通基金总经理，他拥有23年境内外资本市场投研经验，曾任券商资管副总经理、融通基金投资总监兼基金经理。在投研架构方面，融通基金组建了大类资产配置投资委员会和大类资产配置小组，通过确定季度战略配置中枢和每周市场研判，实现投研成果的共享与协同，提升投资的稳定性和可持续性。在指数与量化投资领域，进一步完善数据来源、因子体系、量化策略模型和风险模型，构建了系统化、共享化的量化投资平台。通过将大模型和高频数据融入投研流程，针对不同风险收益目标的基金设定差异化策略，并将港股通标的纳入部分产品的投资池，有效提升了投资的灵活性和扩展性。

　　银河证券10月9日发布的数据显示，截至今年9月30日，过去三年，融通基金旗下10只基金位居同类前10%分位。主动权益产品中，融通产业趋势臻选、融通价值趋势、融通成长30过去三年分别上涨95.22%、68.83%、60.11%(同期业绩比较基准分别为24.49%、27.08%、14.35%)。其中，融通产业趋势臻选排名为8/307（同类为股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金(A类)）；融通价值趋势、融通成长30排名分别为76/1401、112/1401（同类为混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金(基准股票比例30%-60%)(A类)），均位居同类前10%分位；

　　固收+产品中，融通稳信增益6个月持有、融通通鑫、融通新机遇过去三年分别获得30.12%、28.27%、40.48%的收益（同期业绩比较基准分别为10.53%、14.35%、14.35%），在同类基金中排名分别为4/315、6/315、2/49(同类分别为普通偏债型基金(股票上限不高于30%)(A类)、灵活配置型基金(基准股票比例30%-60%)(A类))。

　　债券产品中，融通岁岁添利、融通增益债券过去三年业绩回报分别为19.14%、15.09% (同期业绩比较基准为4.64%、4.76%)，在同类基金中排名分别为3/147、21/228（同类分别为定开普通债券型基金可投转债、普通债券型基金可投转债）。被动投资方面，融通中证云计算与大数据主题指数过去三年业绩回报为138.1%(同期业绩比较基准为134.72%)，排名为3/105(同类为标准主题指数股票型基金A类)；融通中证人工智能指数过去三年业绩回报为136.84%(同期业绩比较基准为132.29%)，排名为4/105(同类为标准主题指数股票型基金A类)。

　　此外，融通基金全球投资也取得了突破。程越楷于今年1月起增聘为融通核心价值（QDII）基金经理，截至今年9月底，融通核心价值今年以来收益率为50.30%，大幅跑赢同期41.11%的业绩比较基准。

　　这些成绩的背后，是融通基金对平台化投研体系和团队协作机制的持续投入。未来，融通基金将持续强化“平台型、团队制、一体化、多策略”投研体系建设，增强核心功能、提高投研核心竞争力，更好地服务国有资本运营、服务居民财富管理，更好地践行金融工作的政治性与人民性。（cis）

　　备注：基金净值与业绩已经托管行复核。融通产业趋势臻选成立于2020年8月17日。2020-2024年业绩分别为0.05%、17.06%、-17.75%、-7.41%、23.71%，同期业绩比较基准分别为9.85%、-5.71%、-18.32%、-10.01%、14.32%。

　　融通价值趋势成立于2021年4月28日，2021-2024年业绩分别为-2.71%、-24.96%、-26.15%、25.61%，同期业绩比较基准分别为-5.51%、-16.94%、-9.8%、13.56%。

　　融通成长30 在2019年-2024年业绩分别为53.59%、68.88%、3.88%、-11.60%、20.02%、5.59%，业绩比较基准增长率分别为18.01%、13.50%、-1.21%、-10.80%、-4.69%、10.36%。

　　融通稳信增益6个月持有期成立于2022年1月25日，2022年-2024年业绩分别为-1.45%、2.33%、28.10%，同期业绩比较基准分别为-0.70%、7.89%、2.89%。

　　融通中证云计算与大数据主题指数(LOF)2019年-2024年业绩分别为 23.04%、51.06%、-9.98%、-21.09%、15.16%、19.01%，业绩比较基准增长率分别为21.03%、45.10%、-9.35%、-22.69%、12.44%、19.10%。

　　融通中证人工智能主题A成立于2017年04月10日，2020年-2024年的业绩分别为26.75%、10.63%、-32.69%、11.07%、20.75%，同期业绩比较基准分别为17.43%、6.42%、-33.90%、10.02%、19.50%。

　　融通新机遇2019年-2024年业绩分别为 12.96%、17.47%、8.24%、18.38%、0.46%、4.70%，业绩比较基准增长率分别为18.01%、13.50%、-1.21%、-10.80%、-4.69%、10.36%。

　　融通通鑫2019年-2024年业绩分别为 13.24%、15.39%、7.22%、12.51%、2.24%、5.02%，业绩比较基准增长率分别为18.01%、13.50%、-1.21%、-10.80%、-4.69%、10.36%。

　　融通岁岁添利2019年-2024年复权单位净值增长率分别为3.58%、-4.06%、10.73%、4.95%、7.05%、5.36%,业绩比较基准增长率分别为1.53%、1.53%、1.52%、1.52%、1.52%、1.53%。

　　融通增益债券2019年-2024年业绩分别为 4.74%、-2.26%、12.04%、8.35%、4.28%、2.66%，业绩比较基准增长率分别为1.35%、-0.06%、2.10%、0.50%、2.05%、5.00%。

　　融通核心价值成立于2013年2月5日，2020-2024年业绩分别为55.53%、-5.71%、-26.72%、-9.80%、8.84%，同期融通核心价值A业绩比较基准分别为-1.82%、-9.16%、-10.02%、-8.90%、14.33%。

　　以上数据来源于定期报告，并经托管行复核。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，不得以明示、暗示或其他任何方式承诺产品未来收益。

　　风险提示：投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

文章来源：中国证券报·中证网，2025/10/13