记者  方丽

   那些实现了T+0快速取现业务的货币基金，可以说是目前最炙手可热的现金管理工具。那么，这些收益相差不大、功能看起来也差不多的货币基金，是否真的无差别呢？细节里见分晓。

   中国基金报记者查阅全部90家基金公司官网和知名互联网网站，截至3月14日，已成立的90家基金公司中，有69家基金公司一共成立了180只货币基金（A、B类分开计算），其中39家基金公司推出了货币基金T+0快速取现业务，加上余额宝、微信理财通等触网产品，目前至少有46只产品可以实现T+0赎回货币基金。

   这几十只表面差别不大的产品中，其实在申赎金额限制、服务时间、支持银行卡、投资门槛等多个方面，都有着不小的差异。投资者可以根据自己的需求来选择相应特点的货币基金，如果对取现金额要求较高的投资者，就可以选择不设赎回上限的融通现金宝；对支持银行卡要求较多的投资者，则可选择鹏华、银河、工银瑞信等公司旗下的基金。

   申赎金额上限

   申购：5000元PK无限制  快速取现：200元PK无限制

   金额限制尤其是赎回金额限制是投资者最需要关心的问题之一，因为这直接影响资金使用。

   首先看申购金额的限制。46款可T+0赎回的基金产品中，各基金公司官网直销的货币基金日常申购设限比较少，除了少数有单日单个账户限购50万元之外，一般是在重要节假日，或者货币基金收益率较高引起资金追捧时，为了防止套利会对申购出现限制。不过这一般是某一段时间内的行为，而且主要是针对大额资金的机构投资者。

   从触网货币基金来看，不少都对申购金额设置上限。微信理财通单日单笔申购金额多在5000元至5万元之间；近期工行、农行下调余额宝转入限制，目前转入额度基本在5万元以内，少数低至1万元；百度百赚利滚利单日限购10万元，资金存量限额100万元；而平安盈单日限购1000万元。

   快速取现上也存在限制。在这些产品中，只有融通现金宝一只产品没有设置赎回限额外，其余货币基金均有金额不等的限制。对赎回限制较小的有兴业银行联合兴业基金的“掌柜钱包”，单日赎回上限为3000万元；汇添富现金宝和新华壹诺宝等单日限额为500万元；富国天天理财宝单日赎回限额为200万元，诺安现金宝、工银瑞信现金宝、平安盈（对接南方增利）的赎回限额为100万元；宝盈货币、南方现金宝、招商现金增值货币、华泰柏瑞现金宝、交银施罗德现金宝、博时现金宝、广发钱袋子、华宝兴业现金宝、建信增值宝、申万菱信现金袋赎回上限为50万元。

   值得注意的是，余额宝的资金到账后，根据银行卡不同设有提现限制，最低中信银行个人网银无证书用户签约单日最高200元；苏宁零钱宝未实名认证客户，赎回单日取现金额仅1000元；中海e通宝和海富通货币，单日取现上限为5万元。特别提醒的是，网易现金宝单日取现限额1亿元，但这1亿元额度是全体客户每天共用的额度，用完即止。

   高净值客户还须特别留意，基金公司是否对单笔取现设定限额。有些设置每笔最高赎回金额为5万元，这就意味着如果客户需要赎回50万元的货币基金，就要重复赎回操作10次以上。

   时间限制

   服务时间：有限制PK全天服务  资金到账时间：秒杀PK数小时

   尽管这46只产品都打出了快速取现的招牌，但仔细研究可以发现，这些产品在快速取现业务的开办时间以及赎回资金到账时间上，还是有很多差异，对时间要求高的投资者，尤其要看清楚，否则影响资金使用。

   统计显示，7只互联网基金产品和超过30家基金公司官网提供货币基金产品的365天、7*24小时的快速取现服务，也即是在快速取现上没有时间限制。鹏华、易方达、国投瑞银、宝盈、国海富兰克林、中加6家基金公司在快速赎回上面有时间限制。

   其中，鹏华货币只能在交易日的9点至17点开放快速取现服务；易方达e钱包在自然日的8点至22点开放服务；国投瑞银货币在自然日的9点至21点开放服务；宝盈货币在自然日的9点至19点开放服务；国海富兰克林则是交易日9点至17点可以提供服务。

   就快速取现资金的到账时间而言，这些产品也不尽相同。从基金公司官网来看，融通、华安、嘉实、汇添富、工银瑞信、诺安、招商、民生加银等公司明确提出了“秒杀”到账，而国投瑞银、银河、易方达宣传口径是分钟级别到账，华宝兴业、长城、富国、鹏华、泰达宏利等强调“T+0”到账；华夏活期通在22点至2点之间提交的快速赎回，资金要2点之后才能到账。

   互联网合作产品的赎回资金多数无法实现实时到账。其中，微信理财通最快能2至4小时到账，慢则次日到账，苏宁零钱宝2小时内到账。网易现金宝、百度百赚可以在20分钟内到账。余额宝的赎回资金到账规定则最为复杂，能够实时到账的仅有中信、招行、光大、平安4家银行。不过，从实际运作上看，多数触网产品宣布T+0则可以10分钟内到账。

   事实上，据中国基金报记者了解，从基金公司T+0实时到账服务来看，基本都是通过央行的超级网银渠道，无论基金公司在宣传时是1秒到账还是10分钟内到账，其实在系统稳定运行状态下，基本都是实时到账，并没有太大差异。

   支持银行卡  一对一PK海量多功能

   支持银行卡的数量也影响投资者决策，最好选择支持银行卡多的渠道，不需要因为购买货币基金专门新开银行卡。

   从基金公司直销平台T+0业务看，华安基金、鹏华基金、工银瑞信、银河基金支持银行卡较多，均超过30家。并且，鹏华基金还设置了“基金直销通”，是一个有银联卡就可以买基金的通道。南方、华夏、华安、国投瑞银、嘉实等一批大中型基金公司也支持15家以上银行卡，基本都覆盖了工农中建招商等重点银行。

   值得注意的是，不少货币基金T+0业务也支持第三方支付渠道申赎，目前不少大中型基金公司推出的服务支持支付宝、天天盈、银联支付付款，其实这些渠道所挂钩的银行卡非常多。但一些小型基金公司，目前货币基金T+0业务只支持一两家渠道，投资者申购受到限制较大，还有一些银行系基金公司推出的T+0服务往往只针对自家银行卡。

   从“触网”货币基金T+0业务看，支持银行卡的数量明显高于基金公司直销渠道，比如兴业银行联合兴业基金弄的“掌柜钱包”，就支持上百家银行卡，苏宁零钱包所支持的银行卡也超过100家。

   值得注意的是，为保障资金安全，不少机构选择了“闭环交易”，也就是说客户通过哪一家银行申购，也通过这一家银行赎回到账，不可以改变银行账号。但也有一些渠道为了方便客户，打开了“闭环交易”，支持绑定多家银行卡，实际上实现了免费跨行转账等服务。投资者若对资金安全要求非常高，可以考虑“闭环交易”的渠道。

   从功能上看，不少大型基金公司旗下货币基金T+0显示了强大的便利性。如华夏活期通可以支持跨行转账，支持19家银行信用卡还款、还可以还车贷、房贷，并支持一折购买基金。广发钱袋子也支持跨行免费还款、异地跨行转账零手续费，还可免费还信用卡、房贷、车贷；而汇添富现金宝则支持40家银行信用卡免费还。此外，多数这类产品都可以支持基金转换，费用要比直接申购这些基金划算很多。

   投资门槛  1分起售PK1000元

   余额宝申购门槛低至1分，让市场喊出理财屌丝化和理财碎片化的口号，而从目前看，已经有13只货币基金的认购门槛低至1分钱。

   记者统计显示，目前南方现金增利、汇添富现金宝、民生加银现金增利、诺安货币、新华壹诺宝、兴全添利宝、大成货币、中银活期宝、中银货币市场A等申购门槛都是0.01元，大大提高了普通投资者理财的效率，让每分钱都能为自己赚钱。而触网货币基金中，余额宝、微信理财通、平安盈、“掌柜钱包”等渠道也是支持1分钱申购。

   除了1分钱，门槛在1元的货币基金也很多，宝盈货币、鹏华货币、中银活期宝、易方达天天理财、海富通货币、万家现金宝、国富日日收益货币、长盛添利宝等一批T+0货币基金的门槛都为1元。而从目前全部货币基金来看，仍有很多货币基金的门槛在100元，少数达到1000元。

   不过，值得注意的是，货币基金T+0快速赎回业务，有些基金公司赎回下限是100元，如果低于这个份额则需要通过普通赎回方式赎回。还有不少基金公司有“投资者可使用的快速赎回份额应不超过剩余可用份额的90%，且扣除申请份额后的剩余份额不低于100份”的规定。从触网货币基金来看，百度等一些渠道，赎回时也需要留存1元或者1分钱。

   总体来看，对小额闲钱而言，这46只产品均都能够作为活期存款的替代，最好选择可以赎回资金能够实时到账渠道，基金公司官网直销比较好。对高净值的客户而言，建议重点关注快速赎回限额在100万以上的产品，以避免赎回资金无法足额实时到账。

   【小知识】 货币基金 活期存款最好替代品

   货币市场基金主要投资于短期货币工具，如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。数据显示，目前货币基金平均7日年化收益率在5%左右，远超活期存款收益。2013年国内货币基金平均收益率3.97%，是活期存款利率的11.3倍。基金公司推出的货基T+0快速取现业务，赎回款当天即可到账，解决了以前赎回货基资金要两个工作日后才能到账的不便，因此获得媲美活期存款的流动性。

（全文完）